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10月7日 ， 存储模组厂商威刚科技公布了9月营收快报 ， 受益于存储市场旺盛的需求及涨价趋势 ， 威刚当月合并营收金额达新台币52.44亿元 ， 环比增长5.24% ， 同比暴涨超61.18% ， 创近19年来单月新高 。
在威刚的9月营收当中 ， DRAM 营收贡献达54.02% ， SSD 比重为27.85% ， 存储卡、随身硬盘与其他产品占比18.13% 。
威刚2025年第三季合并营收也达到了新台币144.88亿元 ， 同比大涨55.19% ， 环比增长13.33% ， 创历史单季次高 ， 较第二季也增加 。
累计 ， 2025年前三季合并营收达新台币371.73亿元 ， 同比增长22.9% ， 全年营收有望改写历史新高 。 其中 ， DRAM 营收占比为59.62% ， SSD占比为27.25% ， 存储卡、随身硬盘与其他产品占比13.13% 。
而威刚第三季业绩的同比大涨 ， 主要得益于今年下半年以来DRAM、NAND Flash市场需求的旺盛以及合约价格的持续上涨 。从整个存储市场来看 ， 由于人工智能的持续火爆 ， 带动大规模的数据中心建设 ， 引发了对于大容量且高性能的DRAM（包括HBM）和NAND Flash的需求高速增长 。
10月1日 ， 人工智能（AI）技术大厂OpenAI就分别与三星和SK海力士签署了合作协议 ， 这两大韩国存储芯片厂商将为OpenAI预期高达每月 90 万片 DRAM晶圆和HBM晶圆的需求保障供应 。
而目前三星只有约60万片/月的DRAM产能 ， SK海力士也只有约50万片/月的DRAM产能 。 显然 ， 这当中还有着很大的产能需求的缺口 。
而对于上游存储芯片原厂来说 ， 他们更愿意将产能放到利润更丰厚的数据中心产品上（比如三星、SK海力士、美光这三大原厂都在逐步退出DDR4市场 ， 增加HBM的产能） ， 这也在一定程度上对于消费类电子等市场需求造成了排挤 ， 又加剧了这部分市场的供需矛盾 。
根据供应链消息显示 ， 9月初 ， SanDisk已宣布将NAND Flash报价上调10% 。
随后 ， 美光也通知客户 ， 对包括DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等内存产品全部停止报价 ， 且相关产品价格可能调涨20%-30%；
三星近期也被曝已通知大客户今年第四季度DRAM类的LPDDR4X、LPDDR5/5X的协议价格预计上涨15%-30%以上 。 NAND类eMMC/UFS协议价格预计涨幅5%-10% 。 而将逐步停产的DDR4相关产品的2026年产能预计只有2025年的20% 。
同样受益于AI需求所带来的增长 ， 目前大容量HDD（机械硬盘）的交期也几乎已排到了一年后 。
展望后市 ， 威刚董事长陈立白表示 ， 2025年第四季才是存储大多头的起点 ， 也是存储严重缺货的开始 ， 2026年产业繁荣的景气度可期 。 特别是在AI 军备竞赛的快速扩张下 ， 全球大型云端服务供应商（CSP）的刚性需求不仅让未来DRAM、NAND Flash 合约价续扬走强 ， 也敲开了2026年存储产业高景气度的大门 。
陈立白也指出 ， 自8月下旬开始即感受到存储市场快速翻转 ， 全球大型CSP 对2026年的存储需求量远高于预期 ， 并提前下单巩固明年货源 ， 使得上游原厂相继传出暂停报价并重新审视现有产能配置 ， 陆续释出立即涨价的信息 。 加上目前正值AI 应用模型从训练走向推理 ， AI 服务器规模高速扩增 ， 使得原本应用于PC 及手机等系列产品的传统存储产能遭到强大排挤 ， 供货已明显缩减 。 威刚看好2026年全年存储产业都将处于供货吃紧 ， 价格持续上升的强势格局 。
【威刚董事长：四季度才是存储严重缺货的开始！】编辑：芯智讯-浪客剑
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