利润质量是指上市公司利润是否有持续性、利润的发展是否有稳定性及利润变现性的高低 ， 利润质量好体现在有较高的盈利能力 ， 能获得持续稳定的利润且能预测到企业未来经济的增长趋势 ， 能将利润及时的转为现金供企业支付流通 。以下是利润质量分析的几个指标 。利润的持续性分析利润的延续性指上市公司在一段较长的时间内利润变动的延续趋势和状态 。
利润的延续性主要表现为上市公司在一段时间内延续着较高的利润收入 ， 会计利润包含经常性项目利润和非经常性利润 ， 经常性利润是日常经营活动中带来的利润 ， 具有持续性和高效性 。而非经常性利润是非日常经营活动中产生的 ， 不具有持续性 。持续性利润体现了上市公司良好的综合素质和较强的发展能力 ， 持续性越强 ， 利润质量越高 。延续性指标分析如下：（1）权益报酬率权益报酬率=净利润/年度末股东权益上市公司利润要延续保持盈利状态就必须要有长久的盈利能力 ， 即股东运用其资金得到了高效率的运用 ， 其资金的获利高于获取资金的成本 ， 且这样状态将长久延续下去 ， 权益报酬率是反映上市公司获利能力的重要的指标 ， 该指标值越大 ， 说明股东运用其资金获得收益越大 ， 获利能力越强 。
（2）营业利润占利润总额比率营业利润占利润总额比率=营业利润/利润总额主营业务利润是企业获利的主要来源 ， 是企业能正常运转经营的根本 ， 是利润总额中的支撑 ， 是企业盈利的核心指标 ， 该指标越高 ， 说明企业的获利质量越高 ， 企业持续稳定发展的可能性才高 ， 其创造的利润质量较高 ， 对公司的经营成果起着关键性的作用 。
如比率大于1 ， 说明企业的主营业务发挥了其关键性的作用 ， 对企业的盈利作出巨大贡献 ， 其盈利能力能带动企业未来年度持续盈利 ， 因此企业利润质量高；如比率小于1 ， 说明企业的利润总额中有部分来自其他项目 ， 企业的盈余是暂时性的 ， 就如一次性买卖产生的 ， 企业的盈利质量不够理想 。2.利润的可靠性分析利润是否可靠要考虑企业的利润是否能稳定的维持在较高的水平 ， 如果利润遇到操控 ， 财务报表得到粉饰 ， 账面呈盈利状态 ， 但是这种粉饰很难再连续的几个会计年度都将利润维持在较高水平 ， 也很难在经营活动中产生大的现金净流入量 。
因此 ， 需要考虑利润的可靠性 。利润的可靠需要查看企业近几年的利润变动波幅和趋势 ， 看起利润是否增长且呈稳定持续的增长趋势 。稳定性指标分析如下：（1）现金流入量结构比率现金流入量结构比率=经营活动产生的现金流入量/现金流入总量现金流入量包括包括经营活动产生的现金流入量、投资活动产生的现金流入量以及筹资活动产生的现金流入量 。
经营活动产生的现金流量决定着企业利润是否稳定可靠 ， 该指标越大 ， 说明企业的利润主要通过企业的主营业务来实现的 ， 利润的变形能力好 ， 利润质量高 。相反则说明企业过分的依赖投资和筹资活动获得现金 ， 未来发展趋势不理想 。（2）净利润增长率净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润净利润是企业在一定会计期间的经营成果 ， 是广大股东评价上市公司最喜欢使用的评价指标 。
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