股票中mark系数是什么，股票贝塔值是什么意思 _股票

股票贝塔值是什么意思？

贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1 。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市?。?其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1 。
其他证券的个别风险同样可与对应市场坐标进行比较。比如短期政府债券被视为市场短期利率风向标，可用来量化公司债券风险。当短期国债利率为3%时，某公司债券利率也为3%，两者贝塔值均为1 。由于公司不具备政府的权威和信用，所以贝塔值为1的公司债券很难发出去，为了发行成功，必须提高利率。若公司债券利率提高至45% ，是短期国债利率的15倍，此债券贝塔值则为15，表示风险程度比国债高出50% 。
股票中mark系数是什么“mark系数”是对价位走势稳定性和安全性评测。主要包括回调时间、回调力度、回调能量、上涨角度因素分析。mark系数越大，表示股票蓄势或冲关的可靠性越高。
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β 大于 1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。
按证券分析之父格雷厄姆的意思，股票质量系数其实就是通常所说的市盈率。
权益资本成本的贝塔代表什么β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。
所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的联动性，系统风险比例越高，联动性越强。
与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。
总风险=系统风险+个别风险
而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。

计算方式：
1.单项资产：
单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即：

其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；σm^2是市场收益的方差。
因为：Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以写成：

其中，ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。
据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。
不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越?。?也不完全代表σa相对于σm越小。
甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam=0），但是可以确定，如果证券无风险（σa）， β一定为零。

注意：掌握β值的含义
β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；
【股票中mark系数是什么，股票贝塔值是什么意思】 β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；
β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。
2.投资组合的β系数：

Beta系数有一个非常好的线性性质，即，资产组合的Beta就等于单个资产的Beta系数按其在组合中的权重进行加权求和的结果。

贝塔系数在证券市场上的应用：
贝塔系数反映了个股对市?。ɑ虼笈蹋┍浠拿舾行裕簿褪歉龉捎氪笈痰南喙匦曰蛲ㄋ姿档摹肮尚浴?。可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低贝塔系数的证券。
为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股贝塔系数为1.3，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.3%，反之亦然；但如果一支个股贝塔系数为-1.3时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.3%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.3% 。