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今年8月 ， 科技圈真热闹 ， 关税战暂缓后 ， 围绕芯片的博弈却再升级 。 4月份被美“卡脖”的英伟达H20芯片 ， 似乎迎来了转机 ， 解封在即 。
然而 ， 就在国人还没搞清楚状况的时候 ， 美国却上演了一场关于AI芯片对华出口的“左右互搏”大戏 ， 彻底看懵了！
【H20到底还能不能卖？英伟达成“夹心饼干”，或面临三重压力挑战】
一方面 ， 英伟达CEO黄仁勋透称 ， H20已经重获了出口许可 ， 且连夜找台积电等代工巨头追加数十万订单 。 但这个条件也挺贵的 ， 给出销售额的15% ， 就可以卖！
但另一方面 ， 美官方则提交了新法案 ， 其内容相当于直接“打”脸川普 ， 法案的主要内容就是说 ， 所有出口给中国的AI芯片都必须要获得国家批准才可以 ， 特朗普单方面同意也不行 ， 必须要国会允许 。
也就是说 ， 就算特朗普批准了H20对华出口的许可 ， 但后面还有国会这道坎需要过 ， 真的是“关关难过关关过” ， 一个性能被阉割了80%的落后AI芯片 ， 老美却兴师动众、大动干戈 ， 也是够费心了 。 很显然 ， 美西方的目的和策略很明确了 ， 就是想要用AI芯片“卡”住中国科技发展的命脉 。
然而 ， 就在咱们看戏的时候 ， 意外发生了 ， 英伟达的天都要塌了！刚刚拿到对华出口H20芯片的许可 ， 转头网信办就官宣了——约谈英伟达 ， 外媒曝料“H20开后门” ， 这个事情就闹大了 ， 内忧外患 ， 英伟达或面临三重压力挑战！
在“内部” ， 英伟达此时所面临的就是“钥匙不在同一个人手里”的困局 ， 特朗普想要抽成 ， 美官方则想要技术遏制 ， 内部是有冲突和矛盾的 。 但这个矛盾看起来是无解的 ， 只要一方不让步 ， H20就很难重新供应给中国市场 ， 就目前的局势来看 ， 双方都不可能轻易让步 。
就是由于内部政策的不确定性 ， 也让英伟达迎来了第一重压力——供应链 。 企业做生意最怕什么？变！政策的不确定性直接的影响就是 ， 供应链也开始动摇 。 据说 ， 英伟达已通知台积电、三星等暂停H20生产 ， 数十万的订单可能要打水漂了 。
基于此 ， 英伟达的第二重压力也接踵而来 ， 订单打水漂 ， 现金流就少了 。 要知道 ， 英伟达依靠H20在中国市场可以年入百亿美元 。 在4月禁供之前 ， H20就创造了46亿美元的营收 ， 但未交付的就达到了25亿美元 ， 这对英伟达来说 ， 是巨大的经济损失 。
第三重压力则来自成本 ， 前面也提到了 ， 特朗普发放H20“通行证”的要求就是 ， H20年销售额的15% 。 但这个数字可不是随口说说 ， 是黄仁勋和特朗普好说歹说才谈下来的 ， 最初特朗普提出的是20% ， 要注意的是 ， 这是销售额的20% ， 而不是利润的20% ， 是不是有点狮子大开口了 。 这也加重了英伟达成本不确定性的压力 。
不夸张的说 ， 现在的英伟达就像是一块“夹心饼干” ， 左右为难 。 进也不是 ， 退也不是 。 事实证明了 ， 芯片战没有赢家 。 但这件事情也给中国科技企业敲响了警钟 ， 自主创新才是唯一出路 。 依赖别人的技术 ， 永远不如掌握自己的命运 。
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